按揭贷款市场大致可以分为三个层次，优质贷款市场(Prime Market)，“ALT-A”贷款市场，和次级贷款市场(Subprime Market)。优质贷款市场面向信用等级高(信用分数在660分以上)，收入稳定可靠，债务负担合理的优良客户，这些人原来主要是选用最为传统的30年或15年固定利率按揭贷款。次级市场是指信用分数低于620分，收入证明缺失，负债较重的人。而“ALT-A”贷款市场则是介于二者之间的庞大灰色地带，它既包括信用分数在620到660之间的主流阶层，又包括分数高于660的高信用度客户中的相当一部分人。

　　参考译文：

　　高利率，高收费!

　　近几周，很多媒体报道了次级按揭贷款业务的负面新闻。越来越多的借贷者卷入他们无法偿还的高价按揭贷款中，失去自己的房子。 但是还有关于次级消费的事情并未成为报纸头条：昂贵并且有时泛滥成灾的次级信用卡。他们正在从数百万不知道自己已经掉入陷阱的借贷者身上榨取钱财。

　　次级信用卡分为两类：一种卡一开始收费就极其昂贵，另一种卡看上去不错但隐藏着巨大陷阱。大家都了解有些陷阱，比如如果你推迟偿还帐单就会要付30% 的利息。一般来说，这项业务如下开展：

　　对于信誉不良的人来说，信用卡提供的利息率可以接受，其底线额度达到3000美元。 然而当卡拿到手中时，额度可能只有250美元，还要收费。“项目”费， 帐户开设费，参与费以及年费。收费几乎达到你小小的信贷额度，几乎没有留钱给你花。

　　两家比较著名的发卡银行第一资金和汇丰Orchard银行都拥有庞大的次级信用卡业务。他们比其他卡收取的预支费要低，但是如果你拖欠还款，那就日子艰难了。第一资金现在的罚款利率是28.15%。Orchard银行没有在网上公布其罚款利率，也不会告诉我是多少(这毫不让人产生信心!)。第一资金会发多张卡给借贷者，而这些人常常消费达到其信用限贷。借贷者拥有两张第一资金的卡，两张卡限贷都很低，使得他们很容易超支。

　　放贷人想了很多方法来提取费用。当你拖欠一卡的付费时引发对你每张卡的高额罚款利率，称之为“普及违约”。“永无休止的拖欠费”，因为你还的款总也赶不上对你追加的新罚款。虽然“双计费周期”难于解释清楚，但其所收取的银行结余利息你早就已经支付了。还有“追溯涨价”，银行对你的新旧帐户结余征收更高利率。美国消费者协会的特拉维斯·普朗凯特评论说：“有什么业务能不提高你已经购买东西的价格就赚钱的呢?”

　　这些做法令消费者震惊，他们认为这样高的收费和利息肯定违反了法律。但是最高法院在三十年前就撤销了对信用卡利率的有效管制，而十年前又撤销了对银行收费规模的管制。一直跟踪这项业务的来自CardWeb.com的罗伯特·麦肯利说在费用撤销前，拖欠还款收费在13到15美元间徘徊，而今收费已达30至40美元。麦肯利说：“这已经失控了，银行知道他们已经做得过分了。”

　　今年,新一届国会开始举行听证。花旗突然放弃普及违约收费，JP摩根大通银行结束双计费周期。但这些只是摆摆姿态。没有收费最高限额或针对放高利贷的相关法律保护，我们就只能任由银行家宰割了。